KODEX 골드선물(H) 연금저축으로 괜찮을까?

KODEX 골드선물 (H)이란?

연금저축 목적으로도 사용되는 kodex골드선물(h) ETF
어떤 상품인지 알아야 마음 편하게 투자하거나 하지 않을 수 있으니, 조사를 좀 해보았다.

1. KODEX골드선물(H)란?

KODEX 골드선물(H)은 금에 투자하는 ETF다.
이 ETF는 기초지수인 S&P GSCI Gold Total Return 지수의 변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용하는 것을 목표로 가지고 있다. 이 지수는 S&P GSCI Total Return 지수의 귀금속 섹터의 하위 지수 중 하나로, 뉴욕상품거래소 (COMEX)에 상장되어 거래되는 금선물의 가격을 기준으로 산출된다고 한다.

KODEX 골드선물(H)은 상품명 뒤에 (H)가 있기 때문에 환헤지 상품이다. 환헤지란 환율변동에 따른 위험을 없애기 위해 현재 수준의 환율로 투자에 따른 거래액을 고정시키는 것이다. 이 ETF는 환율의 변동에 따라 발생할 수 있는 이익을 포기하고 손해의 위험을 회피할 수 있다는 장점이 있다.

KODEX 골드선물(H) ETF는 2010년에 상장되었으며, 현재 순자산 총액은 약 1,720억원이다.  연간 보수율은 0.68퍼센트.

2. KODEX 추종지수에 대해 알아보자.

KODEX가 추종한다는 지수는 뭔지 좀 더 알아보자.
S&P GSCI Gold Total Return 지수는 미국 상품거래소 (COMEX)에서 거래되는 금 선물의 가격을 기준으로 산출된 지수다. 이 지수는 스탠다드앤푸어스가 1978년 1월 6일 100포인트를 시작으로 1991년 5월부터 발표하고 있다.

이 지수는 기초자산의 가격변화와 롤오버 비용 및 보유현금에 대한 이자까지 고려해서 산출하고 았다.
또한, 이 지수는 상품선물에 투자하는데 있어 증거금 이외의 투자원금을 채권에 투자하였다고 가정하여 이자수익을 지수에 반영하여 산출된다.

즉, S&P GSCI Gold Total Return 지수는 금 선물의 가격 변동, 롤오버 비용, 그리고 보유 현금에 대한 이자를 모두 고려하여 산출되는 지수인 것이다.

따로 만기가 있는 건 아니고 계속해서 롤오버하니까,
현물가격과 차이가 날 수도 있다는 점은 고려해보아야겠다.

KODEX 골드선물(H)의 장점

1. 국제 금 가격의 움직임을 반영한다.

KODEX 골드선물(H)는 COMEX에 상장되어 있는 골드선물 가격에 연동되는 ETF로, 원달러 변동에 대한 환헷지를 통해 국제 금 가격의 움직임을 반영하고 있다.

2. 소액 투자로 인플레이션 헷지 가능

KODEX 골드선물 (H) ETF를 통해 소액이라도 인플레이션에 대한 헷지가 가능하다.

3. 환율 변동으로 인한 수익 변동 최소화

환헤지 상품으로 달러 가치의 영향을 최대한 배제하여 금 자체의 가치에 투자할 수 있도록 설계되었다.

4. 거래가 원활하고 매매가 쉬움

KODEX 골드선물이 거래량 및 시가총액이 높은 편이라 거래가 원활하고 단기 매매가 간편하다.

5. 포트폴리오 자산 분산하기에도 좋은 상품이다.

6. 현물보다 적은 비용으로 빠르게 거래할 수 있다.

장기 투자를 생각한다면, 거래량과 시가총액은 큰 문제가 되지 않는다고 한다. 또한, 선물에 투자하기 때문에 금 현물 가격과 선물 가격의 차이, 선물의 롤오버 비용 등으로 인해 금 현물 직접 투자 수익률과 차이가 날 수 있다.

KODEX 골드선물(H) ETF는 COMEX에 상장된 골드 선물의 최근월물을 기초자산으로 한다. 이 ETF의 만기는 골드 선물의 만기에 따라 결정되며, 만기가 도래하면 5영업일에 걸쳐 보유하고 있던 최근월 선물에서 차근월 선물로 교체하는 롤오버 방법을 사용한다. 왜? 골드 선물의 가격 움직임을 반영하고 환율 변동의 영향을 제거하기 위해서라고 한다.

따라서 KODEX 골드선물(H) ETF 자체에는 특정한 만기일이 없다.  계속해서 골드 선물의 가격 움직임을 추적하기 위해 롤오버를 통해 선물 계약을 갱신한다.

KODEX골드선물H, 연금저축으로는 괜찮은 상품일까?

나는 수페티비님 거 보고 그 포토폴리오 일단은 그대로 가져와서 따라하고 있다.

KODEX 골드선물(H)은 연금저축에 사용될 수 있는 ETF이기는 하다. 이 상품은 뉴욕상품거래소(COMEX)에 상장된 금 선물 가격을 추종하고 있고, 환 헤지를 통해 원 달러 환율 변동에 노출되지 않는 ETF다.

연금저축 계좌를 통해 KODEX 골드선물(H)에 투자할 경우, 연금 수령 시까지 세금이 발생하지 않는다. 과세이연이라고 부르던가..? 또한, 추적 오차와 괴리율이 비교적 안정적으로 유지되고 있어(아직까지는) 투자 전략에 따라 고려해볼 만한 상품이라고 한다.

하지만 이 상품은 금 선물에 투자하는 ETF이기 때문에 롤오버 비용 등으로 인해 금 현물 직접 투자 수익률과 차이가 날 수 있다는 단점이 있다. 또한, 선물의 월물간 가격차가 크게 변동할 경우 수익에 영향을 미칠 수 있어서 투자 전에 충분한 이해와 주의가 필요하다고 한다.

 

주식에서 선물이란? 선물의 의미

주식에서 선물이란 특정 미래에 특정 가격으로 자산을 매입하거나 매도할 수 있는 법적 구속력이 있는 약정이다
주식, 금, 원유 등 다양한 상품에 적용될 수 있다

선물 거래의 핵심은 미래의 가격을 예측 하는 것이다.
가격이 실제로 오르면 이익을 얻을 수 있지만, 가격이 내려가면 손해를 볼 수 있다는 단점이 있다. 즉,선물 거래는 레버리지를 사용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 장점이 있지만, 동시에 손실 위험도 크다는 단점도 함께 존재한다. 또한 선물 거래는 24시간 가능하며, 가격 상승뿐만 아니라 하락에도 투자할 수 있다.

하지만 선물 거래는 복잡하고 위험성이 높기 때문에, 투자 전에 충분한 지식과 이해가 필요하다고 한다.

 

 
출처

 

연금저축펀드 포트폴리오 교체: KODEX 골드선물 (H) -> TIGER 골드 .... https://m.blog.naver.com/lhd1371/222218953699.
(TIGER 골드선물(H) 완벽정리 (롤오버, 세금, 금 ETF). - 투자는 생존이다. https://survivalinvestment.tistory.com/37.
연금저축펀드,IRP로 투자 가능한 금ETF를 알아보자, 추천상품은 .... https://post.naver.com/viewer/postView.naver?volumeNo=35792283&vType=VERTICAL.
(금 ETF(KODEX 골드선물(H)) 수익률 16.98% [실전 투자 버전]. https://dailyforward.tistory.com/76.
[연금저축 ETF] 금 선물 ETF 비교_(KODEX 골드선물(H) vs TIGER골드선물(H .... https://m.blog.naver.com/esowone/222094499811.

KODEX 골드선물(H) | Kodex. https://www.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETF24.
KODEX 골드선물(H) : 네이버 증권. https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=132030&openCorpOverview=true.
펀드솔루션 > KODEX 골드선물(H). https://www.fundsolution.co.kr/SPET27000.do?mode=fnList6&SEC_CD=KR7132030008.
Kodex 골드선물(H) ETF 분배금, 세금, 배당금 및 투자종목 - Marketing & Data. https://marketingdata.tistory.com/95.
KODEX 골드선물(H), 금빛 상승 해볼까? : 네이버 블로그. https://m.blog.naver.com/mjsh9697/222986586517.
KODEX 골드선물(H) | Kodex. https://www.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETF24.
undefined. https://bing.com/search?q=.
KODEX 은선물(H), 은 ETF, 은 펀드, 개인연금 은 투자 : 네이버 블로그. https://m.blog.naver.com/k1004g1/223022142174.
[국내] 금 투자 ETF 비교 (KODEX, TIGER 골드선물(H)) - 네이버 블로그. https://m.blog.naver.com/woongoni/222035220665.
"금"(Gold)에 투자하는 간단한 방법 [Tiger/Kodex 골드선물(H) 비교]. https://bing.com/search?q=Kodex%ea%b3%a8%eb%93%9c+%ec%84%a0%eb%ac%bc%28h%29+%ec%9e%a5%ec%a0%90.
"금"(Gold)에 투자하는 간단한 방법 [Tiger/Kodex 골드선물(H) 비교]. https://storyofall.tistory.com/33. undefined. https://blog.naver.com/woongoni/221991825885.
undefined. http://www.kodex.com.
undefined. https://www.tigeretf.com.