이 글은 SCHH에 대해서 부정적인 점이 많이 포함되어있는 점 참고바래요.
SCHH ETF ?
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)은 미국 부동산 시장에 노출되기 위한 경제적인 옵션입니다. 이 ETF는 약 124개의 다양한 자산을 보유하고 있으며, 상위 10개 자산에 집중되어 있습니다. 하지만 SCHH는 경쟁 상대인 VNQ ETF 비해 성과가 부진하며 부동산 부문의 잠재적인 리스크를 가지고 있어, 리스크 회피적인 투자자들에게는 덜 매력적인 선택으로 보입니다.
SCHH는 낮은 비용으로 미국 부동산 시장에 노출될 수 있는 효과적인 투자 수단으로서 기능하며, 다양한 유형의 REITs를 포함한 포트폴리오를 제공하여 투자 다각화를 지원합니다. 그러나 상위 10개 보유자의 집중도가 높아 포트폴리오의 리스크 프로필을 높일 수 있습니다.
또한 SCHH의 성과는 경쟁 ETF 에 비해 혼합적입니다. 다른 주요 REIT ETF 중 하나인 Vanguard Real Estate ETF (VNQ)와 비교하면 SCHH는 2019년 수준 이전의 성과를 완전히 회복하지 못한 것으로 나타납니다. 물론 최근에는 좋은 성과를 보이고 있지만, VNQ보다 뛰어나게 성과를 내기 위해서는 많은 시간이 필요할 것으로 보입니다.
SCHH는 꾸준한 배당 수익률을 제공하며, 현재 수익률은 역사적으로 높은 수준에 있습니다. 그러나 이 수익률만을 고려하여 투자 결정을 내릴 때에는 주의가 필요합니다.
| Top 10 Holdings of SCHH | |
| Company Name | Portfolio Weight |
| Prologis, Inc. (PLD) | 9.47% |
| American Tower Corporation (AMT) | 7.01% |
| Equinix, Inc. (EQIX) | 5.87% |
| Welltower Inc. (WELL) | 3.90% |
| Public Storage (PSA) | 3.83% |
| Crown Castle Inc. (CCI) | 3.66% |
| Digital Realty Trust, Inc. (DLR) | 3.36% |
| Realty Income Corporation (O) | 3.25% |
| Simon Property Group, Inc. (SPG) | 3.24% |
| VICI Properties (VICI) | 2.71% |
부동산 ETF(Exchange-Traded Fund)가 가질 수 있는 리스크는 어떤 게 있을까요?
-시장 민감성: 부동산 시장은 경기 변동에 영향을 받는 경향이 있습니다. 경기가 침체하면 부동산 가치와 임대 수익이 하락할 수 있으며, 이는 부동산 ETF에 영향을 미칠 수 있습니다.
-금리 변동성: 중앙 은행의 이자율 정책 변동은 부동산 시장에 큰 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 부동산 투자의 비용이 증가하고, 부동산 가치가 하락할 수 있습니다.
-부동산 부문 리스크: 부동산 시장은 다양한 부문으로 구성되어 있으며, 상업용 부동산, 주택 부동산, 호텔 등이 포함됩니다. 각 부동산 부문은 자체적인 리스크와 변동성을 가질 수 있으며, 이는 부동산 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
-미시적 요인: 특정 지역 또는 도시의 부동산 시장에는 지역별 미시적 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 특정 도시의 경제 상황, 인구 변화, 건설 활동 등이 부동산 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
-ETF의 구성: 부동산 ETF는 특정 부동산 회사 또는 자산에 투자하는데, 이로 인해 해당 자산 또는 회사의 리스크가 반영됩니다. 만약 ETF가 특정 부동산 회사에 과도하게 집중되어 있다면, 그 회사의 성과나 리스크에 크게 노출될 수 있습니다.
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)의 장점도 물론 있겠죠?!
-저렴한 비용: SCHH는 매우 낮은 운용 비용 비율을 가지고 있어, 투자자들에게 저렴한 비용으로 미국 부동산 시장에 노출될 수 있는 기회를 제공합니다.
-투자 다각화: SCHH는 다양한 유형의 부동산 투자를 보유하고 있으며, 부동산 부문의 다양한 세그먼트에 투자합니다. 이로써 투자자들은 다양한 부동산 자산에 투자하고 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
-배당 수익: SCHH는 꾸준한 배당 수익을 제공하며, 투자자들에게 부동산 부문의 수입을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 특히, 현재 수익률이 상대적으로 높다는 점이 장점으로 꼽힙니다.
-시장 접근성: SCHH는 미국 부동산 시장에 직접 투자하기 어려운 투자자들에게 편리한 시장 접근을 제공합니다. ETF 형태로 거래되기 때문에 주식과 유사한 방식으로 거래할 수 있으며, 다양한 투자 계정에서 이용할 수 있습니다.
-투자 편의성: SCHH는 거래가 간편하며, 투자자들은 ETF를 통해 부동산 시장에 노출될 때 일일히 개별 부동산 자산을 구매하거나 관리할 필요가 없습니다.
이러한 장점들은 SCHH를 고려하는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 특히 부동산 부문에 대한 투자 다각화와 저렴한 비용을 중요시하는 경우 SCHH를 고려해볼 가치가 있습니다.
SCHH와 Vanguard Real Estate ETF (VNQ)를 비교해보겠습니다.
-비용: SCHH는 운용 비용 비율이 VNQ보다 낮습니다. SCHH는 0.07%의 운용 비용을 가지고 있고, VNQ는 더 높은 운용 비용을 가지고 있습니다. 따라서 SCHH는 저렴한 비용으로 투자할 수 있는 장점이 있습니다.
-포트폴리오: SCHH와 VNQ는 모두 미국 부동산 시장에 노출되지만, 포트폴리오 구성이 다릅니다. SCHH는 다양한 유형의 REITs를 포함하고 있지만, VNQ는 상업용 및 주택용 부동산을 중심으로 한 포트폴리오를 가지고 있습니다. 투자자가 어떤 부동산 부문에 노출되길 원하는지에 따라 선택할 수 있습니다.
-배당 수익: SCHH와 VNQ 모두 꾸준한 배당 수익을 제공하지만, SCHH의 현재 수익률이 더 높다는 점이 장점으로 꼽힙니다.
-성과: SCHH와 VNQ의 성과는 시기에 따라 다를 수 있습니다. 현재로서는 SCHH가 VNQ에 비해 성과가 부진한 면이 있으며, 특히 2019년 수준 이전의 성과를 회복하지 못했다고 합니다.
-리스크: SCHH와 VNQ는 부동산 시장의 변동성과 리스크를 공유합니다. 이는 부동산 시장의 조건과 경기에 따라 변동할 수 있습니다.
SCHH와 VNQ는 미국 부동산 시장에 투자할 수 있는 두 가지 경제적인 옵션입니다. SCHH는 더 낮은 비용과 높은 배당 수익률을 제공하며, VNQ는 상업용 및 주택용 부동산에 중점을 두는 포트폴리오를 가지고 있습니다.
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